覃垕，是张家界土家人民心中的“神”。
覃垕的故事，在澧水流域的永定、桑植、慈利、石门以及鄂西的鹤峰、咸丰一带广为流传，有口皆碑。
“覃垕翻身五百年”是当地土家人民对覃垕的良好祝愿。“六月六”已成为传统的覃垕牺牲纪念日。
相传有一年，朝廷杀了不少土家族山民，覃垕的娘也被杀害了。娘死后给他托梦，说她的坟头有三根大楠竹，要覃垕砍去做成弓箭，练武三年六个月，等到鸡飞狗上屋的时候，就打开大门，向京城开弓放箭，杀死皇帝，给土家人民报仇，给娘报仇。
覃垕把这事对姐姐说了。姐弟俩便砍来竹子做成弓箭，覃垕闭上大门，天天在堂屋里练武。练呀练，一直练了三年。功夫学得差不多了，这时姐姐耐不住了，便把鸡狗一顿乱赶，赶得鸡飞狗跳，然后慌慌张张叫覃垕开弓放箭。覃垕一看，果然鸡飞狗上屋了，就取出弓箭，朝着京城“嗖！嗖！嗖！”就是三箭。
可由于火候未到，第一箭，落在三十里外的澧水河里，那地方如今叫箭潭；第二箭，落在三百里外的澧州，那地方如今叫箭门；第三箭，身到皇帝的龙椅上，皇帝正上早朝，覃垕的箭没有射中。覃垕开箭之后，后园的楠竹一齐炸开了，每个竹节里奔出一人一马，但因时间未到，出来后就倒在地上死了。
大米界原是几山大米，那是覃垕的军粮，也因时间未到，而变成了一堆堆的黄土。皇帝受了一惊，忙从龙椅上取下箭来，一看，箭杆镌有“茅岗覃垕王”字样，遂派人四下捉拿，终于将覃垕抓到解往京城。临行前，姐姐嘱覃垕说：“若皇上问你身上的九条龙是生成的还是画的，你说是画的。
”。覃垕到了京城，皇帝大堂审问，指着覃垕的背脊问：“你身上的龙是生成的还是画的？”覃垕说：“是画的”。结果皇帝下令将覃垕剥皮杀死。谁知皮一剥，只见几道金光一闪，覃垕身上的九条龙全部冲天而去，刹时天昏地暗，京城日月不明。皇帝知道杀错了真命天子，只得每一年让覃垕坐三天皇位。
传说，寄托着土家人民对覃垕的无限情感。
传说不是毫无根据的胡编乱造。《明史》及有关地方史志中，对覃垕均有详细记载。
元朝末年，蒙古贵族残酷而腐败的统治，激起各地轰轰烈烈的农民起义。
湖广澧州大庸卫茅岗宣慰都元帅吴统志、吴毓父子的残酷统治，激起茅岗土家人民的强烈反抗。覃垕率领土家族山民举族造反，赶走了吴氏父子。之后，起义队伍不断壮大。不久，朱元璋任覃垕为慈利安抚使。不久，改任湖广理问。这个职务相当于现在的高级法院院长。覃垕明升暗降，实则丢了兵权，因此心中很是不满。
明洪武三年，湖广地区遭受特大旱灾。而朱明皇朝不仅不抚慰灾民，反而对这一带的广大少数民族实行清乡，追捕流民，官霸职田，兵霸屯田，疯狂掠夺贡物，逼交香楠木修宫殿，当地山民如牛负重，苦不堪言。覃垕看到自己的同胞遭受朱明王朝蹂躏，心甚不安，加之明升暗降的积怨，旧怨新仇，一齐爆发出来，终于于洪武三年四月，它又揭竿反明了。
覃垕率领土家起义军，首先冲进了慈利县城。明太祖朱元璋闻讯，急忙派遣湖广平章扬候杨璟前来征剿。接着又派江夏候周德兴、宜宁候曹良臣等七个候级将领来合兵征讨覃垕，总兵力达8万多人。可覃垕毫无惧色，率领一万五千土家起义军英勇抵抗，首战于慈利覃垕城，再战地百丈峡，三战大庸肖家峪，四战于茅岗七年寨，杀得敌人丢盔弃甲，尸横遍野，最后，因敌众我寡，覃垕退守地势险要的茅岗七年寨。
明军依仗人多势众，将七年寨团团围住，企图将覃垕困死在山上。覃垕假以三千人下山挑战，而后用诈降计活捉了杨璟部将黄永谦，摸清了明军兵骄粮缺不服南方水土的底细，决定依山筑寨，与明军打持久战。
朱元璋闻讯明军屡吃败仗，气得要死，斥责杨璟“尔违吾言而妄动，不能平贼，既已失矣，又中其诡计，陷尔之部将，尔之智谋何在？”同时又派参议戴德领兵援助，仍力攻不克。
朱元璋恼怒之余，任命周德兴为征南将军，接替杨璟，再剿覃垕，将澧州、常德等卫官兵都由周德兴调遣。洪武四年春，周德兴一面派兵包围茅岗寨，一面修筑大庸卫城。可覃垕避其锐气，不下山决战，“你有千军万马，我有千山万洞”。周德兴望山兴叹，莫可奈何。
却说覃垕在七年寨山上，一面修筑工事，操兵练马，一面发动起义军挖山种粮。
至今七年寨山上还有不少当年的遗迹，如岗楼、碓凹、覃垕洞、覃垕壁画、覃垕晾衣篙、覃垕钓鱼台等。双方僵持至翌年四月，曹良臣率兵从桑植而下，与周德兴一起合兵攻七年寨。周德兴收买利诱慈利朱思济，委以为先锋，朱思济是覃垕二女之婿，他经不住周德兴用功名引诱，竟与朱元璋攀同姓之亲想借此飞黄腾达，而干起卖亲求荣的事来。
他给周德兴献计，说七年寨上千洞万壑，地广田足，加之起义军全系土家山民，惯于山战，明军硬攻是不成的，他愿意以女婿身份，上山用计骗覃垕下山，而后将其逮住，解送京都，这样，山上的起义军便不攻自散了。周德兴一听，高兴得不得了，当即派朱思济上山。
朱思济上山后，用花言巧语将覃垕骗下山来，明军在慈利金岩山将覃垕俘获。
明军俘获覃垕后，当即将他装进囚笼，从水路解送南京，洪武四年六月初六日，被朱元璋凌迟（剥皮）处死。
覃垕的起义军虽然失败了，但覃垕的事迹被土家人民编成故事，流传至今。